금 값과 달러의 상관 관계 이해하기

금 값과 달러의 상관관계에 대해 알아보는 글입니다. 금 값과 달러는 어떤 관계가 있는지, 왜 그런 관계가 형성되는지, 그리고 이를 이용하여 어떻게 투자할 수 있는지에 대해 설명합니다. 이 글은 일반인에게 이해하기 쉬운 정보를 제공하기 위해 작성되었습니다.

 

 

목차

1. 금 값과 달러의 상관관계란?
2. 금 값과 달러의 상관관계가 형성되는 이유
3. 금 값과 달러의 상관관계를 이용한 투자 전략
4. 맺음말

 

1. 금 값과 달러의 상관관계란?

금 값과 달러의 상관관계란, 금 값과 달러 환율이 서로 어떤 방향으로 움직이는지를 나타내는 지표입니다. 일반적으로, 금 값과 달러는 역상관 관계에 있습니다. 즉, 금 값이 오르면 달러가 내리고, 금 값이 내리면 달러가 오르는 경향이 있습니다.

예를 들어, 2020년 3월부터 8월까지의 기간 동안, 코로나19 사태로 인해 경제 불안이 커졌습니다.

 

 

 

이 때문에 많은 투자자들이 안전자산으로서의 금에 투자를 하였습니다. 그 결과, 금 값은 3월 초에 1온스당 1,500달러 정도였던 것이 8월 초에는 2,000달러를 넘어서는 역사적인 상승을 보였습니다.

 

반면, 달러는 3월 초에 1달러당 1,120원 정도였던 것이 8월 초에는 1,180원 정도로 약세를 보였습니다. 이렇게 금 값이 오르면서 달러가 내리는 현상은 역상관 관계의 예시입니다.

 

반대로, 2020년 8월부터 12월까지의 기간 동안, 코로나19 백신 개발의 진전과 미국 대선 결과가 확정되면서 경제 회복에 대한 기대감이 커졌습니다. 이 때문에 많은 투자자들이 금에서 다른 자산으로 자금을 이동시켰습니다.

 

그 결과, 금 값은 8월 초에 2,000달러를 넘어섰던 것이 12월 초에는 1,800달러 아래로 하락했습니다. 반면, 달러는 8월 초에 1,180원 정도였던 것이 12월 초에는 1,100원 정도로 강세를 보였습니다. 이렇게 금 값이 내리면서 달러가 오르는 현상은 역상관 관계의 예시입니다.

 

금 값과 달러의 상관관계를 수치적으로 나타내면, 상관계수라는 지표를 사용할 수 있습니다. 상관계수는 -1부터 1까지의 범위를 가지며, -1에 가까울수록 완벽한 역상관 관계, 0에 가까울수록 상관관계가 없음, 1에 가까울수록 완벽한 정상관 관계를 의미합니다.

 

예를 들어, 2020년 전체 기간 동안의 금 값과 달러 환율의 상관계수는 약 -0.6입니다. 이는 강한 역상관 관계를 나타냅니다.

 

 

2. 금 값과 달러의 상관관계가 형성되는 이유

금 값과 달러의 상관관계가 형성되는 이유는 다양합니다. 그중에서 몇 가지 주요한 이유를 살펴보겠습니다.

 

 

1. 금은 세계 통화로서의 역할을 합니다. 금은 세계적으로 인정받는 교환 수단이며, 특히 경제 불안이나 통화 가치 하락 등의 위기 상황에서 안전자산으로서의 역할을 합니다. 따라서 금 값은 다른 통화들과 비교하여 상대적인 가치를 반영합니다. 예를 들어, 달러가 약세를 보일 때는 달러로 구매할 수 있는 금의 양이 줄어들기 때문에 금 값은 상승하고, 달러가 강세를 보일 때는 달러로 구매할 수 있는 금의 양이 늘어나기 때문에 금 값은 하락합니다.
2. 금은 미국 경제와 밀접한 관련이 있습니다. 금은 미국에서 가장 많이 거래되는 귀금속이며, 미국은 세계 최대의 금 생산국과 소비국 중 하나입니다. 따라서 미국 경제의 상황은 금 값에 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 미국 경제가 성장하면 물가 상승률이 높아지고, 이는 달러 가치의 하락을 의미합니다. 이 때문에 투자자들은 금을 구매하여 자산을 보호하려고 합니다. 그 결과, 금 값은 상승합니다. 반대로, 미국 경제가 위축하면 물가 상승률이 낮아지고, 이는 달러 가치의 상승을 의미합니다. 이 때문에 투자자들은 금을 판매하여 현금을 확보하려고 합니다. 그 결과, 금 값은 하락합니다.
3. 금은 미국의 통화 정책과 관련이 있습니다. 금은 미국의 통화 정책, 즉 연방준비제도(Fed)가 결정하는 기준금리와 양적완화(QE)와 같은 정책에 영향을 받습니다. 기준금리는 은행들이 Fed에게 돈을 빌리거나 갚을 때 적용되는 이자율입니다. 양적완화는 Fed가 시장에서 채권을 구매하여 통화 공급량을 늘리는 정책입니다. 예를 들어, Fed가 기준금리를 인하하거나 양적완화를 실시하면 달러 공급량이 증가하고, 이는 달러 가치의 하락을 의미합니다. 이 때문에 투자자들은 금을 구매하여 자산을 보호하려고 합니다. 그 결과, 금 값은 상승합니다. 반대로, Fed가 기준금리를 인상하거나 양적완화를 축소하면 달러 공급량이 감소하고, 이는 달러 가치의 상승을 의미합니다. 이 때문에 투자자들은 금을 판매하여 현금을 확보하려고 합니다. 그 결과, 금 값은 하락합니다.

 

3. 금 값과 달러의 상관관계를 이용한 투자 전략

금 값과 달러의 상관관계를 이용한 투자 전략은 다양합니다. 그중에서 몇 가지 주요한 전략을 살펴보겠습니다.

1. 금-달러 역상관 관계를 활용한 페어 트레이딩 페어 트레이딩이란 서로 상관관계가 있는 두 개의 자산 중 하나를 매수하고 다른 하나를 매도하는 전략입니다. 예를 들어, 금 값과 달러가 역상관 관계에 있을 때, 금 값을 매수하고 달러를 매도하는 것입니다. 이렇게 하면 금 값이 오르면서 달러가 내리는 경우에 수익을 얻을 수 있습니다. 반대로, 금 값을 매도하고 달러를 매수하는 것입니다. 이렇게 하면 금 값이 내리면서 달러가 오르는 경우에 수익을 얻을 수 있습니다.
2. 금-달러 상관관계의 변화를 활용한 변동성 거래 변동성 거래란 자산의 가격 변동이 큰 경우에 이를 이용하여 수익을 얻는 전략입니다. 예를 들어, 금 값과 달러의 상관관계가 일시적으로 약해지거나 강해지는 경우에 이를 활용하는 것입니다. 이렇게 하면 금 값과 달러의 가격 변동이 커지는 경우에 수익을 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 금 값과 달러가 일반적으로 역상관 관계에 있지만, 특정한 사건이나 상황으로 인해 잠시 동안 정상관 관계가 되는 경우에 이를 활용하는 것입니다. 이렇게 하면 금 값과 달러가 함께 오르거나 내리는 경우에 수익을 얻을 수 있습니다.
3. 금-달러 상관관계의 원인을 분석하여 장기 트렌드를 파악하는 펀더멘털 분석 펀더멘털 분석이란 자산의 가치를 결정하는 기본적인 요인들을 분석하여 장기적인 트렌드를 파악하는 전략입니다. 예를 들어, 금 값과 달러의 상관관계의 원인을 분석하여 장기적인 트렌드를 파악하는 것입니다. 이렇게 하면 금 값과 달러의 가격 변동이 장기적으로 어떤 방향으로 움직일지 예측할 수 있습니다. 예를 들어, 미국의 통화 정책이나 경제 상황이 어떻게 변화할지 분석하여 금 값과 달러의 상관관계가 어떻게 변화할지 예측하는 것입니다. 이렇게 하면 금 값과 달러의 장기적인 트렌드에 맞춰서 투자할 수 있습니다.

 

4. 맺음말

이 글은 금 값과 달러의 상관관계에 대해 알아보았습니다. 금 값과 달러는 일반적으로 역상관 관계에 있으며, 이는 금이 세계 통화로서의 역할을 하고, 미국 경제와 밀접한 관련이 있고, 미국의 통화 정책과 관련이 있기 때문입니다.

 

또한, 금 값과 달러의 상관관계를 이용한 투자 전략은 다양하며, 그 중에서 페어 트레이딩, 변동성 거래, 펀더멘털 분석 등을 소개하였습니다. 그러나, 저는 전문가가 아니므로 필요한 경우 전문가의 의견을 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.